兵庫県のブッキングカーブ、カテゴリで上積み幅3.6倍 — 旅館は稼働最下位・完売施設率28.4%の構造差

2026年8月3日時点、兵庫県のブッキングカーブをカテゴリ別に並べると、同じ宿泊日でも「どこまで積み上がっているか」だけでなく「これから何ポイント積めるか」がまったく違う。宿泊日45日前（T-45）の推定OCCはシティ80.8%（2026年8月時点）・ビジネス75.0%・リゾート67.7%・旅館65.8%（いずれも5宿泊日平均・OTA掲載在庫ベース）。そこから直近観測までの上積み幅はリゾート+11.2pt、ビジネス+6.8pt、旅館+4.7pt、シティ+3.1ptと、最大3.6倍の開きがある。さらに直近観測では、旅館の推定OCCが70.5%（2026年8月時点・5宿泊日平均）と4カテゴリ最下位である一方、完売施設率は28.4%とシティ（8.3%）の3.4倍に達する。稼働が最も低いカテゴリで完売施設が最も多いという逆転は、1施設あたり平均客室数が旅館19.3室・シティ187.0室という在庫構造の差から説明できる。本記事では兵庫県の4カテゴリについて、T-45／T-30／直近観測の3定点でブッキングカーブを突き合わせ、レベニューマネジメント上の読み替え方を整理する。

対象: 兵庫県のシティホテル N=46施設・ビジネスホテル N=149施設・旅館 N=253施設・リゾートホテル N=47施設（いずれも直近観測断面）。本記事の価格指標は推定成約ADR（OTA等の販売データから推定される成約価格水準・税抜相当）、稼働率はOTA掲載在庫ベースの推定値。いずれも定義は記事末尾。データ時点: 2026年8月3日。

T-45からの上積み幅は、カテゴリで3.6倍の差がつく

まず、2026年8月中の5つの宿泊日（8月15日・19日・22日・26日・29日）を対象に、T-45／T-30／直近観測の3定点で推定OCC（OTA掲載在庫ベース）を平均したものが下表である。5日とも観測窓は宿泊日の45日前から直近（2026年8月2日観測）までに収まっており、直近観測時点の残り日数は13〜27日である。

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成。上積み幅は丸め前の値で算出しているため、表示値の差分と最大0.1pt異なる場合がある

ここで最も重要なのは、水準の順位と上積み幅の順位が一致していないことである。T-45の水準はシティ（80.8%）が最も高く旅館（65.8%）が最も低いが、上積み幅で見るとリゾート（+11.2pt）が突出し、シティ（+3.1pt）が最も小さい。つまりシティホテルは早い段階でほぼ積み終わっており、直前需要に依存する割合が小さい。逆にリゾートホテルはT-45時点では4カテゴリ中3番目の水準にとどまりながら、直近観測ではビジネスホテルに肉薄する78.8%まで到達している。同じ「稼働が伸びていない」という状態でも、シティホテルとリゾートホテルではその意味がまったく異なる。カテゴリごとに上積み幅が大きく分かれる構造は兵庫県に限った話ではなく、東京のブッキングカーブは3類型でも業態ごとに別々のカーブとして現れている。

下のチャートは、2026年8月29日（土）泊を対象に、残り日数45日から直近観測（残り27日）までの推定OCCの推移を4カテゴリで重ねたものである。線の高さではなく、傾きの違いに注目してほしい。

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

8月29日（土）泊単独で見ると、シティホテルは残り45日で83.6%（観測施設数43施設）、残り27日で86.2%（同46施設）と+2.6ptの上積みにとどまる一方、リゾートホテルは72.1%（同45施設）から79.2%（同46施設）へ+7.1pt動いている。ビジネスホテルは77.9%（同139施設）から81.8%（同147施設）で+3.9pt、旅館は65.0%（同206施設）から67.6%（同246施設）で+2.6ptである。旅館は水準が低いまま、カーブの傾きもほぼ寝ている。これは「まだ売れる余地が大きい」という単純な読み方ができないことを意味しており、次節以降で構造面から確認する。

曜日で開く差もカテゴリごとに別物 — 旅館は土曜と平日が同水準

次に、観測条件を揃えるためにT-45の断面だけを取り出し、宿泊日ごとに並べる。すべて同じ残り日数45日での比較なので、進捗段階の違いを気にせず曜日パターンだけを見ることができる。

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成。すべて宿泊日の45日前時点の推定OCC（OTA掲載在庫ベース）

T-45という早い段階ですでに、土曜と平日の差はカテゴリごとにはっきり分かれている。リゾートホテルは+11.4ptと最も週末に偏り、シティホテルとビジネスホテルはともに+7.2pt。これに対して旅館は土曜5日平均65.6%・平日5日平均65.6%で、差が実質ゼロである。

旅館の曜日フラットさは、2つの読み方ができる。ひとつは、週末の在庫がT-45よりさらに前の段階ですでに埋まりきっており、45日前の断面では週末も平日も「残っている在庫の質が揃ってしまっている」状態。もうひとつは、週末に集中する需要を受け止めるだけの在庫が最初から1施設あたりに存在しない、という構造的な制約である。兵庫県の旅館カテゴリは城崎や有馬をはじめとする温泉地の小規模施設が中心で、後者の要因が効きやすい。いずれにせよ、旅館カテゴリでは「週末に価格を張り、平日を埋める」という一般的な曜日戦略が、T-45の断面ではすでに機能しにくい状態にあることが読み取れる。曜日ごとの稼働の形をカテゴリを絞ってさらに細かく分解した例としては、愛知・広島のビジネスホテル 曜日別稼働の形も参考になる。

旅館の「稼働は最下位、完売施設率は最高」は在庫構造で説明できる

ここが本記事の核心である。直近観測（残り13〜27日、2026年8月の5宿泊日平均）の推定OCCは旅館が70.5%（2026年8月時点）と4カテゴリで最も低い。ところが同じ断面での完売施設率は旅館が28.4%と最も高く、シティホテル（8.3%）の3.4倍に達する。稼働が最も低いカテゴリで、掲載在庫が確認できなくなる施設が最も多いという逆転が起きている。

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成。1施設あたり平均客室数は2026年8月29日泊断面の総客室数÷施設数で、同断面の内訳はシティ46施設・8,601室／ビジネス147施設・16,829室／リゾート47施設・2,320室／旅館253施設・4,879室

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

チャートが示す通り、完売施設率は1施設あたり平均客室数と逆向きにきれいに並ぶ。旅館19.3室に対しシティホテル187.0室と、施設規模には約9.7倍の開きがある。この差が推定OCCと完売施設率の逆転を生む。

仕組みはこうである。推定OCCは客室数で加重した指標であり、県全体の総客室数に対して掲載在庫がどれだけ消化されたかを表す。一方、完売施設率は施設を1件ずつ数えた比率である。旅館カテゴリは2026年8月29日泊断面で253施設・総客室数4,879室。1施設が持つ在庫が20室に満たないため、少数の予約が入るだけで掲載在庫が確認できなくなる施設が続出する。ところが1施設が4,879室全体に占める重みはごくわずかなので、施設単位で完売が積み上がっても、県全体の推定OCCはなかなか押し上がらない。逆にシティホテルは46施設で8,601室。1施設が持つ在庫が大きいため、施設単位の完売は起きにくい代わりに、1施設が動くと県全体の推定OCCへの寄与が大きい。

この非対称性は、旅館カテゴリのレベニューマネジメントに直接効いてくる。県全体の推定OCC 70.5%（2026年8月時点）という数字を「まだ3割空いている市場」と読むと判断を誤る。実際には、観測対象246〜249施設のうち3割近くはすでに掲載在庫が確認できない状態にあり、残りの在庫は特定の施設・特定の客室タイプに偏って存在している。市場全体の平均稼働と、自館が置かれた競合環境の逼迫度は、旅館カテゴリでは特に乖離しやすい。旅館カテゴリで市場OCCと完売施設率が食い違う現象は兵庫県に固有のものではなく、長野県の夏終盤ブッキングカーブ2026でも9月第1週の完売施設率25.9%として同じ構図が確認できる。

価格軸で確認できるのはシティとビジネス — 2026年6月・7月の前年同月比

価格については、推定成約ADRの検証が済んでいるシティホテルとビジネスホテルの2カテゴリで確定月の前年同月比を確認する。兵庫県の推定成約ADR（税抜相当）は、シティホテルが2026年6月 ¥11,473（N=47施設）で前年同月 ¥13,098（N=47施設）に対し-12.4%、2026年7月 ¥12,131（N=47施設）で前年同月 ¥13,120（N=47施設）に対し-7.5%。一方ビジネスホテルは2026年6月 ¥7,260（N=166施設）で前年同月 ¥7,290（N=167施設）に対し-0.4%、2026年7月 ¥7,673（N=166施設）で前年同月 ¥7,559（N=168施設）に対し+1.5%と、ほぼ横ばいで推移している。

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成。2025年11月はシティ N=10施設・ビジネス N=22施設と他月と対象施設数が異なるため比較対象から除外

年重ねで見ると、シティホテルは2025年の同月水準を6月・7月とも下回っている。ビジネスホテルは前年と重なる形で推移しており、カテゴリ間で価格の方向が分かれていることが分かる。2026年8月以降は現時点の販売状況に基づく推定値（シティ 8月 ¥14,955・N=47施設、9月 ¥14,001・N=47施設／ビジネス 8月 ¥10,758・N=163施設、9月 ¥10,493・N=159施設）であり、販売状況の変化に応じて月末まで変動し得る。確定月の値が検証済み履歴基準で算出されるのに対し、当月・翌月の推定値は掲載スナップショット基準で算出されるため、算出基準そのものが異なる点に注意したい。2026年8月・9月の推定値が7月確定値より高く出ているのはこの基準差と繁忙期の販売構成を反映したものであり、確定値との単純比較は月末の確定を待つ必要がある。なお本節は検証済みカテゴリのみを対象としており、旅館・リゾートの価格水準には踏み込まない。

兵庫県のホテル・旅館を運営するレベニューマネージャーへ — 示唆とアクションプラン

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

まとめ — 兵庫県で持ち帰る3つの物差し

物差し1：カテゴリごとの「上積み余地」を先に確定させる。兵庫県のT-45から直近観測までの上積み幅はシティ+3.1pt・ビジネス+6.8pt・リゾート+11.2pt・旅館+4.7pt。自館の進捗を評価する前に、自館カテゴリが残り期間でどれだけ積む市場なのかを固定値として持っておく。同じ「T-45で市場を下回る」でも、意味と打ち手の緊急度は3倍以上違う。

物差し2：曜日の効き方はカテゴリの属性である。T-45断面の土曜－平日差はリゾート+11.4pt、シティ・ビジネス+7.2pt、旅館+0.0pt。曜日戦略は業界標準ではなく、自館カテゴリの市場形状に合わせて設計する。特に旅館では、週末と平日を同じ強度で扱う前提が市場の形状と整合する。

物差し3：規模が小さいカテゴリほど、市場OCCは逼迫度を過小に見せる。1施設あたり平均客室数が旅館19.3室・シティ187.0室と約9.7倍違うため、旅館では推定OCC 70.5%（2026年8月時点・最下位）と完売施設率28.4%（最高）が同時に成立する。施設規模が小さいカテゴリでは、客室数加重の市場OCCではなく施設単位の完売施設率を主指標に置く。この使い分けを持っておくと、市場データを自館の判断に翻訳する精度が上がる。

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