兵庫のシティ6月−12.4%・ビジネス−0.4% — 推定成約ADRの確定月YoYで読む上期

兵庫県の推定成約ADR（税抜相当）は、2026年上期に業態でまったく違う軌跡を描いた。シティホテルは1月に前年同月比+22.8%（¥13,500）と二桁の伸びで走り出しながら、6月には−12.4%（¥11,500）まで沈んだ。同じ県のビジネスホテルは1月+11.3%（¥7,700）から6月−0.4%（¥7,300）へと、ほぼ横ばいの着地である。上期の振れ幅はシティが35.2ポイント、ビジネスが11.7ポイント。ところが1〜6月を平均で均すと、シティ+1.7%・ビジネス+2.9%といずれも前年を上回っており、「6月の失速」は年間の失速を意味していない。確定値がそろった上期を、確定月同士の前年比だけで読み直す。

対象: 兵庫県のシティホテル N=47施設／ビジネスホテル N=166〜167施設。本記事の価格指標は推定成約ADR（OTA等の販売データから推定される成約価格水準・税抜相当）、稼働率はOTA掲載在庫ベースの推定値。いずれも定義は記事末尾。データ時点: 2026年8月20日。

前年比は1月+22.8%から6月−12.4%へ — 確定月だけを並べた上期

まず前提を整理する。ここで比べているのは、いずれも確定値として算出済みの月同士だけである。2026年は7月まで確定値が出そろっており、8月以降は基準の異なる現時点推定になるため、本記事の前年比の対象からは外している。兵庫県のシティホテルは対象47施設、ビジネスホテルは対象166〜167施設で、月ごとの対象施設数の変動はごく小さい。

下表が上期の全体像である。シティホテルは1月から3月まで前年を上回り、4月にマイナスへ転じ、6月に上期最大のマイナス幅を記録した。ビジネスホテルは1月の+11.3%を頂点に伸び率が縮小したが、マイナスに沈んだのは5月（−1.2%）と6月（−0.4%）の2か月だけで、直近の確定月である7月は+1.5%と再びプラスに戻っている。同じ7月のシティは−7.5%であり、両業態の差は6月だけの一過性ではない。

対象: 兵庫県 シティ N=47施設／ビジネス N=166〜167施設・確定値同士の比較。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

3年分を同じ月軸に重ねると、単月の増減より季節の形状のほうが安定していることが分かる。兵庫県のシティホテルは、2025年・2026年とも5月が上期でもっとも高い水準であり、2024年だけは3月が上期の最高だった。一方で2月は2025年・2026年とも上期の下から2番目（2024年は下から3番目）に位置しており、閑散の位置はほぼ動いていない。前年比が暴れている月でも、年内の高低の並び自体はおおむね再現されているということだ。

兵庫県シティホテル 推定成約ADR（税抜相当）年重ね・確定月のみ。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

振れ幅35.2pt対11.7pt — 同じ県で単価帯が違うと何が違ったか

上期の前年比を業態別に並べたのが次のチャートである。シティホテルの前年比は+22.8%から−12.4%まで35.2ポイントの幅で動いた。ビジネスホテルは+11.3%から−0.4%までの11.7ポイントで、振れ幅はおよそ3分の1に収まる。6月単月で見ると両者の差は12.0ポイントに開いた。

兵庫県 推定成約ADR 前年同月比（確定月同士）。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

この差は、両業態の単価の距離にも表れている。兵庫県のシティホテルの推定成約ADRはビジネスホテルの何倍かを月ごとに計算すると、2026年1月は1.75倍だったのに対し、6月は1.58倍まで縮んだ。前年の同じ月はそれぞれ1.59倍・1.80倍で、倍率の高低が逆転している。上位価格帯が伸びた1月と、上位価格帯が下がって下位価格帯が守られた6月という構図である。

もうひとつ、比較の基準年そのものを疑っておきたい。2026年6月の−12.4%は、比べる相手である2025年6月が高かったことの裏返しでもある。2年前と並べると次のようになる。

いずれも確定値。対象: シティ N=46〜47施設／ビジネス N=165〜169施設。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

2026年6月のシティは前年を12.4%下回った一方、2年前の同月は8.3%上回っている。2025年6月がこの3年で突出して高い月だったということだ。ビジネスホテルにも同じ形はあるが、2025年6月の水準が2024年比で+5.1%と穏やかだったぶん、2026年の反落も−0.4%で済んでいる。比較相手の高さが振れ幅を決めたという見方は、上位価格帯ほど当てはまりやすい。

関西3府県で並べると、上期平均で両業態プラスは兵庫だけ

兵庫県だけを見ていると6月の−12.4%は重く映るが、同じ物差しで隣接府県を並べると位置づけが変わる。1〜6月の推定成約ADRの平均を前年同期と比べた結果が次のチャートである。

2026年1〜6月平均の推定成約ADR 前年同期比（確定値同士）。対象（2026年1〜6月の各月）: 兵庫 シティN=47・ビジネスN=166〜167／大阪 シティN=91〜95・ビジネスN=495〜499／京都 シティN=56〜58・ビジネスN=319〜329。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

上期平均でシティ・ビジネスの両方がプラスだったのは兵庫県だけである。大阪府はシティ−8.8%・ビジネス−18.4%、京都府はシティ−4.2%・ビジネス+1.3%だった。単月の6月で見ると差はさらに際立ち、大阪府はシティ−26.3%・ビジネス−32.8%、京都府はシティ−14.6%・ビジネス−9.8%と、兵庫県のシティ−12.4%が関西では小さい部類に入る。大阪の下げが月を追って深まった経緯は大阪の推定成約ADR、万博翌年の反動は月を追って深まったで、京都が6月に両業態そろって前年割れした内訳は京都のホテルADR、2026年6月に両業態そろって前年割れで、それぞれ月次に分解している。

背景として押さえておきたいのが、比較相手である2025年の需要環境だ。2025年4月13日から10月13日まで大阪・関西万博が開催され、一般来場者は2,558万人（総来場者2,902万人）に達した（EXPO 2025 大阪・関西万博公式サイト）。会期に重なる2025年の春から夏は、関西全体で宿泊需要の基準が押し上げられていた期間にあたる。2026年の前年比がマイナスに沈むのは、この高い基準と比べているためという読み方ができる。実際、全国レベルでも2026年6月の延べ宿泊者数は4,678万人泊・前年同月比−6.5%、うち外国人は1,251万人泊・同−11.9%と発表されている（観光庁「宿泊旅行統計調査」2026年7月31日公表）。兵庫県のマイナスは、兵庫単独の事情というより広域の基準効果の一部として見るのが妥当だろう。

単価が下がった6月も、在庫の消化自体は高い水準だった

単価の前年比がマイナスだったからといって、売れていなかったわけではない。同じ兵庫県の推定OCC（OTA掲載在庫ベース）を月平均で見ると、6月はシティ87.7%・ビジネス89.1%、7月はシティ89.3%・ビジネス90.9%である。数字の性質上、実客室稼働率より高めに出る指標だが、上期後半を通して水準が崩れた形跡は見当たらない。なお同じ兵庫県でも、宿泊日までの在庫の埋まり方はカテゴリごとに大きく異なる（詳細は兵庫県のブッキングカーブ、カテゴリで上積み幅3.6倍を参照）。

推定OCC（OTA掲載在庫ベース）の月平均。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

曜日別に分解すると、両業態の性格差がもう一段はっきりする。2026年6月の推定OCCは、シティが土曜94.2%に対して月曜83.6%で10.6ポイントの開き、ビジネスは土曜92.8%に対して月曜86.0%で6.8ポイントの開きだった。7月も同様で、シティは土曜94.5%・月曜85.0%（9.5ポイント差）、ビジネスは土曜93.2%・月曜87.0%（6.2ポイント差）である。シティホテルのほうが週末への集中が強く、平日側の在庫が相対的に厚い。曜日で需要の形が違うぶん、単価の伸縮も週末側に振れやすいという構造が見て取れる。

推定OCC（OTA掲載在庫ベース）の曜日別平均・2026年6月／7月。出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

兵庫のシティ・ビジネスホテルを運営するレベニューマネージャーへ — 示唆とアクションプラン

出典：メトロエンジンリサーチ、ホテルバンク編集部より作成

まとめ — 上期を3つの物差しで持ち帰る

物差し1：単月ではなく3基準で見る。 兵庫のシティホテルの2026年6月は前年比−12.4%だが、1〜6月平均は+1.7%、2年前の同月比は+8.3%だった。どれも同じ実績である。説明に使う基準を先に決めておけば、単月の数字に振り回されずに済む。

物差し2：価格帯によって振れ幅の相場が違う。 上期の前年比はシティが35.2ポイント、ビジネスが11.7ポイントの幅で動いた。上位価格帯ほど基準年の高さに引きずられやすく、下位価格帯ほど水準が守られやすい。自館の振れ幅がどちらの相場に近いかは、予算設計の前提になる。

物差し3：単価と在庫消化を切り分ける。 単価の前年比がマイナスだった6月も、推定OCCはシティ87.7%・ビジネス89.1%と高い水準にあり、曜日別では土曜が両業態とも90%台だった。価格の前年比だけを見て需要そのものが細ったと結論づけるのは早い。上期の振り返りは、この2軸を別々に置いてから重ね直すのが実務的である。

データについて

• 推定OCCの定義: 「OTA掲載在庫ベース稼働率 = 100 − 100 × OTA掲載残室数 ÷ 総客室数。OTA上で販売される在庫の消化状況に基づく推定値であり、実客室稼働率とは定義が異なる（高めに出る）。」対象は兵庫県のシティ・ビジネスホテル、対象月は2026年4月〜7月。
• ブッキングカーブ: 宿泊日の90日前から直近までの観測に基づく。
• 推定成約ADRの定義: OTA等の販売データ（最安プラン水準×業態別係数・複数チャネルのアンサンブル）から推定した成約価格水準（税抜相当）。過去月は確定値、現在・未来月は現時点の販売状況に基づく推定値。公表運営実績との照合で誤差中央値6.6%。本記事の前年比はすべて確定値同士の比較であり、基準の異なる現在・未来月は比較対象に含めていない。
• 対象Nの内訳: 兵庫県シティホテル N=46〜47施設（2024年1月〜2026年7月の各月）、兵庫県ビジネスホテル N=165〜169施設（同期間）。比較参照した大阪府はシティN=89〜97施設・ビジネスN=487〜503施設、京都府はシティN=55〜58施設・ビジネスN=312〜329施設。推定OCCの観測施設数はシティ39〜46施設、ビジネス133〜149施設（月内の日次レンジ）。なお2025年11月は対象施設数が系列中央値を大きく下回る薄カバレッジ月のため、本記事の集計・チャートから除外している。
• データ時点: 2026年8月20日。販売状況・在庫は日々変動するため、本記事の数値は取得時点のスナップショットである。

参考資料・出典一覧

■ データソース

推定成約ADRは兵庫県・大阪府・京都府のシティホテル（施設カテゴリ）およびビジネスホテルを対象に、2024年1月〜2026年7月の月次エリア集計から取得（兵庫 シティ N=46〜47施設／ビジネス N=165〜169施設）。推定OCCは兵庫県のシティ・ビジネスホテルを対象に、2026年4月〜7月の日次観測（観測施設数 シティ39〜46・ビジネス133〜149）を月平均・曜日平均で集計した。外部統計は観光庁「宿泊旅行統計調査」およびEXPO 2025 大阪・関西万博公式発表を参照。データ取得時点は2026年8月20日。

■ 試算前提

前年比はすべて確定値同士（過去月・検証済み履歴基準）の比較で、基準の異なる現在・未来月は対象から除外している。上期平均は2026年1〜6月と2025年1〜6月それぞれの単純月平均どうしの比較。2年前比は同月の2024年値を基準とした。業態間の倍率はシティの推定成約ADRをビジネスの推定成約ADRで除して算出。対象施設数が系列中央値を大きく下回る薄カバレッジ月（2025年11月）は集計・チャートから除外している。

■ 限界・留意点

推定成約ADRは販売データから推定した成約価格水準（税抜相当）であり、各施設の実績単価そのものではない（公表運営実績との照合で誤差中央値6.6%）。推定OCCはOTA掲載在庫ベースの指標で、実客室稼働率より高めに出る。本記事はエリア集計の水準・方向を示すものであり、個別施設の実績を代表しない。前年比の背景として万博会期や全国的な需要環境に触れているが、これらは同時期に観測された事実の併記であって、単価変動の原因を特定したものではない。

• 観光庁「宿泊旅行統計調査（2026年5月・第2次速報、2026年6月・第1次速報）」（2026年7月31日公表）
• 観光庁「宿泊旅行統計調査」トップページ
• EXPO 2025 大阪・関西万博公式サイト「来場者数と入場チケット販売数について」